Absorption trông như thế nào

Trên order book, một bid lớn nằm tại một mức giá cụ thể. Các lệnh market sell liên tục đập vào bid đó. Bid bị khớp dần rồi lại được bổ sung thêm. Dù áp lực bán lớn, giá vẫn không giảm sâu hơn. Đó là absorption — một người chơi lớn đang sẵn sàng mua toàn bộ lượng hàng được bán ra tại mức giá đó.

Vì sao absorption quan trọng

Bên hấp thụ dòng lệnh có niềm tin rõ ràng vào mức giá đó. Họ sẵn sàng đứng ra hấp thụ áp lực bán liên tục từ thị trường. Có thể họ sở hữu thông tin mà bạn không có. Có thể họ là market maker đang tích lũy inventory. Dù lý do là gì, mức giá đó đang được bảo vệ bằng thanh khoản thật.

Bốn dấu hiệu quan trọng

  • Bid hoặc offer liên tục reload: cùng một lượng size xuất hiện trở lại sau khi đã bị khớp.
  • Volume lớn nhưng giá gần như không di chuyển: tape in ra khối lượng lớn nhưng nến vẫn phẳng. Đây là quá trình chuyển inventory tại một mức giá cố định.
  • Phân kỳ CVD: lực bán chủ động khiến CVD âm nhưng giá từ chối giảm thêm. Người mua đang hấp thụ dòng bán.
  • Cụm giao dịch trên time-and-sales: nhiều lệnh khớp liên tục tại cùng một mức giá trong thời gian ngắn.

Cách trader sử dụng absorption

Fade absorption thường là một quyết định tệ. Thay vào đó, hãy xem nó như một vùng được bảo vệ. Trader thường đặt stop dưới bid được hấp thụ (hoặc trên offer được hấp thụ) và tìm điểm vào khi giá phản ứng bật khỏi vùng đó với invalidation ngắn.

Khi absorption thất bại

Nếu một vùng hấp thụ mạnh cuối cùng bị phá vỡ sau thời gian dài chống đỡ, cú di chuyển tiếp theo thường rất mạnh. Người đã hấp thụ inventory lúc này bị kẹt vị thế, và thị trường có thể chạy nhanh khi các vị thế bắt đầu thoát hàng.