RSI thực sự đo điều gì?

Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) là một bộ dao động momentum dùng để so sánh độ lớn của các phiên tăng giá gần đây với các phiên giảm giá gần đây trong một khoảng thời gian cố định (mặc định là 14 phiên). Kết quả được biểu diễn bằng một giá trị từ 0 đến 100. Theo quy ước phổ biến, RSI trên 70 được xem là quá mua, còn dưới 30 là quá bán.

RSI không đo xu hướng hay giá trị nội tại của tài sản — nó đo tốc độ và sức mạnh của biến động giá gần đây. Trong một xu hướng tăng mạnh, một đồng coin có thể duy trì trạng thái quá mua trong nhiều tuần.

Công thức tính RSI

RSI = 100 − [100 ÷ (1 + RS)], trong đó RS = trung bình mức tăng ÷ trung bình mức giảm trong khoảng thời gian được chọn. RSI Monitor sử dụng phương pháp làm mịn của Wilder, về bản chất là một dạng trung bình động hàm mũ với α = 1 / chu kỳ. Đây là công thức gốc do J. Welles Wilder Jr. giới thiệu năm 1978 và cũng là cách TradingView cùng phần lớn nền tảng biểu đồ chuyên nghiệp sử dụng mặc định.

Cách đọc RSI

  • RSI > 70: Áp lực mua gần đây đang rất mạnh. Trong xu hướng giảm, điều này thường xuất hiện ở cuối một nhịp hồi. Tuy nhiên, trong xu hướng tăng mạnh, RSI có thể duy trì ở vùng cao trong thời gian dài.
  • RSI < 30: Áp lực bán gần đây đang rất mạnh. Trong xu hướng tăng, đây đôi khi là cơ hội mua điều chỉnh. Nhưng trong xu hướng giảm, nó có thể báo hiệu đà giảm vẫn chưa kết thúc.
  • Phân kỳ: Nếu giá tạo đỉnh mới nhưng RSI không tạo đỉnh mới tương ứng, động lượng có thể đang suy yếu dù giá vẫn tiếp tục tăng.

Điều người mới thường hiểu sai

Một trong những sai lầm phổ biến nhất là xem RSI như tín hiệu nhị phân kiểu "quá bán = mua". RSI hoạt động hiệu quả nhất trong thị trường đi ngang, khi xuất hiện phân kỳ momentum, hoặc khi dùng làm công cụ xác nhận — thay vì sử dụng như tín hiệu vào lệnh độc lập.